Weekly یا monthly¶
Expiration فقط یک تاریخ روی تقویم نیست. هم سرعت حرکت P&L را عوض می‌کند، هم این‌که چند وقت یک‌بار باید تصمیم بگیرید.
توصیه مالی نیست
فقط آموزش است.
یک ترجیح ساده (می‌توانید عوضش کنید)¶
| انتخاب | شروع پیشنهادی Spruce | Tag |
|---|---|---|
| پیش‌فرض برای credit spread درآمدی | monthly (یا بلندتر) | [operator preference] |
| Weeklies | مجاز، ولی اندازه کوچک‌تر و چک سخت‌گیرانه‌تر رویداد | [operator preference] |
| نگه داشتن تا expiry یا بستن زودتر | قانون خودتان را بنویسید؛ هر دو درست‌اند | سیاست شما |
چرا خیلی‌ها با monthly آرام‌ترند¶
نزدیک expiration، option نزدیک پول می‌تواند تندتر نوسان کند (gamma بالاتر). Short خیلی کوتاه‌مدت حواس بیشتری می‌خواهد. اگر بعد از کار، معاملات را دسته‌ای مرور می‌کنید، expiration کمترِ باز معمولاً یعنی غافلگیری کمتر.
این استدلال فرآیندی است — نه دلیل که monthly همیشه پول بیشتری می‌سازد.
اول earnings¶
هر expiration که انتخاب کنید، سهام می‌تواند حول earnings شبانه gap کند، و implied volatility معمولاً قبل و بعد از گزارش فرق می‌کند. [verified]
سیاست ریسک پیشنهاد می‌کند ورود جدید short premium را چند روز قبل از earnings نگذارید (ایدهٔ شروع: حدود پنج روز معاملاتی). عدد دقیق [operator preference] است.
خودتان تصمیم بگیرید¶
این‌ها را بپرسید و جواب را جایی بنویسید که بعداً ببینید:
- پیش‌فرض من monthly credit spreads است؟
- اگر weekly کار می‌کنم، حداکثر سهم heat پرتفوی در معاملات خیلی کوتاه چقدر است؟
- وقتی spread تحت فشار است، پیش‌فرض من بستن است، roll، یا نگه داشتن؟
بعد چه بخوانید¶
راه‌های مدیریت ریسک — این را قبل از playbookهای credit spread بخوانید.
منابع¶
توصیه مالی نیست. قوانین کارگزار را خودتان چک کنید.