پرش به محتویات

Defined-risk credit spreads

تا این‌جا مکانیک options، دسته‌های ریسک، و مقایسهٔ دلاری را دیده‌اید. این صفحه می‌گوید چرا مسیر کار Spruce credit spreads را جلو می‌گذارد — نه این‌که تنها استراتژی دنیا باشند.

توصیه مالی نیست

اولویت یک سیستم شخصی، توصیه نیست که همه premium بفروشند.

Credit spread کجای نقشه است

از راه‌های مدیریت ریسک:

  • یک spread است (یک option، دیگری را hedge می‌کند).
  • ریسک defined است (max loss ≈ width − credit).
  • معمولاً پاداش محدود می‌دهد و اغلب max loss > max profit — شکلی احتمال‌محور، نه بلیت بخت‌آزمایی.

ابزارهای درست دیگر روی همان نقشه: فقط sizing، covered call، cash-secured put، debit spread، protective put، سقف heat پرتفوی.

چرا سیستم عملیاتی این‌ها را دوست دارد

برای مرور دسته‌ای و بعداً اتوماسیون، ساختار وقتی کمک می‌کند که:

  1. Max loss همان موقع ورود مشخص باشد.
  2. ریسک صعود نامحدود naked در کار نباشد.
  3. Heat روی کل دفتر قابل جمع باشد.

Put credit spread (PCS) و call credit spread (CCS) همین قیدها را برآورده می‌کنند. این ترجیح مهندسی برای ops مربوط به Spruce است — بعد از آموزش، نه به‌جای آموزش.

دو ساختار کاری

View Structure داستان
سهام باید بالای short put بماند PCS / bull put Credit می‌گیرید؛ ریسک سقوط با long put سقف دارد
سهام باید زیر short call بماند CCS / bear call Credit می‌گیرید؛ ریسک melt-up با long call سقف دارد

ریاضی payoff: Payoff مربوط به credit spread.
مقایسه با راه‌های دیگر: مقایسهٔ استراتژی‌ها.

طرح کار

  1. Thesis
  2. Expiration
  3. Strikeها → max loss → سیاست ریسک
  4. ورود یا رد
  5. Journal
  6. مدیریت با قوانینی که سر فرصت نوشته‌اید

یادداشت کانادایی

Spreads چندپا اغلب تأیید options بالاتر و حساب margin می‌خواهند. ببینید محدودیت options در TFSA.

Playbookها

منابع

توصیه مالی نیست. قوانین کارگزار را خودتان چک کنید.