Glossary

تعریف‌ها به زبان ساده. یک‌بار ورق بزنید؛ هر وقت صفحه‌ای اصطلاحی آورد که یادتان رفت، برگردید این‌جا.

خود اصطلاح‌ها English می‌مانند؛ توضیح‌شان فارسی است.

توصیه مالی نیست

فقط تعریف آموزشی.

بلوک‌های اصلی

Term	معنی ساده
Call	قرارداد با حق خرید سهام در strike.
Put	قرارداد با حق فروش سهام در strike.
Premium	قیمت option (یا net credit/debit یک معاملهٔ چندپا).
Strike	قیمتی که در قرارداد آمده.
Expiration	وقتی قرارداد تمام می‌شود.
ITM	In the money — call وقتی سهام بالای strike است؛ put وقتی سهام پایین strike است.
OTM	Out of the money — برعکس ITM.
ATM	At the money — سهام نزدیک strike.

Spreads و شکل ریسک

Term	معنی ساده
Credit spread	معاملهٔ چندپا باز می‌کنید و net credit می‌گیرید. معمولاً یک short option، به‌علاوهٔ یک long option برای حفاظت.
PCS / put credit spread	یک put می‌فروشید و یک put پایین‌تر می‌خرید. به آن bull put spread هم می‌گویند. می‌خواهید سهام بالای short put بماند.
CCS / call credit spread	یک call می‌فروشید و یک call بالاتر می‌خرید. به آن bear call spread هم می‌گویند. می‌خواهید سهام زیر short call بماند.
Defined risk	بدترین زیان را از روی خود ساختار، همان موقع ورود، می‌دانید (قبل از کارمزد).
Undefined risk	زیان سقف تمیزی ندارد (مثال کلاسیک: naked short call).
Max loss	بدترین حالت در معاملهٔ defined-risk. Spruce اندازهٔ موقعیت را از همین عدد می‌گیرد.
Max profit	در credit spread، تقریباً همان creditای که گرفته‌اید.
Breakeven	قیمت سهام در expiry که P&L حدود صفر است (بدون کارمزد).

Greeks و واژه‌های پرتفوی

Term	معنی ساده
Delta	اگر سهام $1 حرکت کند، قیمت option حدوداً چقدر عوض می‌شود؛ گاهی هم به‌عنوان تقریب «شانس تمام‌شدن ITM».
Theta	Time decay.
IV	Implied volatility — بازار چقدر حرکت را در قیمت گذاشته.
Buying power	پولی که کارگزار برای معامله کنار می‌گذارد — با max loss یکی نیست.
Heat	جمع max lossهای defined باز، نسبت به equity حساب.
Roll	بستن موقعیت و باز کردن strike یا expiry نزدیک، برای مدیریت ریسک یا زمان.
CSP	Cash-secured put — short put با نقد کنارگذاشته برای assignment.
Wheel	چرخهٔ cash-secured put و covered call. بعداً به آن می‌رسیم.
Covered call	Short call روی سهامی که از قبل دارید.
HITL	Human-in-the-loop — پیشنهاد آزاد است؛ ارسال سفارش زنده باید با خود آدم باشد.
Dry-run	تمرین و آماده‌سازی، بدون ارسال سفارش زنده.

فرمول payoff تک‌آپشن در Payoff تک‌آپشن است. فرمول credit spread در Payoff مربوط به credit spread است. ساختارها را در مقایسهٔ استراتژی‌ها ببینید. مراجع عمومی: منابع.